比亚迪股份(01211.HK)

免费研报精选:比亚迪吹响上涨集结号!车市需求开始恢复?三路径布局产业链标的

时间:20-09-15 14:28    来源:东方财富网

今日(9月15日)A股三大股指开盘涨跌不一,盘初一度急挫,随后震荡拉升,午后股指维持震荡偏强势。从盘面上来看,汽车整车、军工、景点及旅游等板块表现突出,局部赚钱效应仍存。尤其是在汽车产业链板块之中,A股的比亚迪股价一度封涨停,股价突破百元,创出历史新高。

兴证策略王德伦指出,长期继续看好“大创新”、“核心资产”方向,中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大创新的科技创新机会仍是主线。“十四五”规划、远景目标有望出台,“补短板”等大创新科技成长方向,持续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配,实质性能够看到业落地的诸多我们经济转型方向,与优质企业共成长。短期可以关注光伏、军工等结构性机会。另外,资本市场改革措施不断出台,有望给券商带来更多的趋势性机会。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】汽车整车

中金公司分析,车市需求已经开始恢复,板块投资情绪有望复苏。整车板块:推荐自主销量表现亮眼、强产品周期可持续的车企,包括长城、长安;新能源车中,推荐整车业务存在估值提升空间的比亚迪,建议关注蔚来。重卡板块:需求有望维持高位,推荐重卡三剑客(重汽A/H和潍柴),建议关注一汽解放(未覆盖)。经销商板块:优先布局豪华品牌经销商,包括中升、永达。零部件板块:看好主题性机会+板块性反弹,建议关注华域、拓普、敏实、均胜、福耀。

中信证券表示,疫情后期行业稳步复苏,新能源汽车产需端持续恢复,需求逐步释放。考虑:1)国内疫情影响基本消除,2)新车型逐步投放刺激市场需求,3)政策环境回暖,在政策支持叠加疫情压制今年上半年需求的背景下,预计新能源汽车全年销量前低后高。欧洲市场继续爆发增长,行业长期增长趋势明确。

  【主题二】军工

天风证券分析,板块成长逻辑启动兑现,聚焦未来装备优质赛道需求。上半年军工板块实现逆疫情中高速增长,十三五末面向未来战争的装备或已启动初步放量,预计十四五将成为未来高附加值装备的重点放量期。

  【主题三】景点及旅游

渤海证券指出,随着国庆和中秋双节的临近行业热度有望复苏。给与行业“看好”的投资评级,从长期角度仍然推荐以下几条投资主线:1)逻辑清晰且壁垒较强的免税行业;2)关注估值处于低点且具备较大弹性的酒店行业龙头;3)对门票收入依赖较低且具备异地复制能力的优质景区类公司。综上,我们推荐中国中免(601888)、锦江酒店(600754)以及宋城演艺(300144)。

此前,万联证券分析,对于旅游行业,国内旅游市场需求逐步释放,景区与演艺活动门票放开和消费回流推动旅游、景区、酒店市场高增长。

(文章来源:东方财富研究中心)